ההשפעה של מלחמת סחר המכסים בין ארה"ב לסין על סחר הפח הבינלאומי

▶ מאז 2018, והחריפה עד 26 באפריל 2025, מלחמת הסחר במכסים בין ארה"ב לסין השפיעה עמוקות על הסחר העולמי, במיוחד בתעשיית הפח.

▶ בתור יריעת פלדה מצופה בדיל המשמשת בעיקר לייצור פחיות, פח נקלע לאש צולבת של מכסים וצעדי תגמול.

▶ אנו דנים כאן בהשפעה על סחר הפח הבינלאומי, ונתמקד בדרום מזרח אסיה, בהתבסס על התפתחויות כלכליות ונתוני סחר אחרונים.

רקע על מלחמת הסחר

מלחמת הסחר החלה עם הטלת מכסים של ארה"ב על סחורות סיניות, תוך דיבור על נוהלי סחר לא הוגנים וגניבת קניין רוחני.

עד שנת 2025, ממשל הנשיא דונלד טראמפ העלה את המכסים על סחורות סיניות, והגיעו לשיעורים של עד 145%.

סין הגיבה במכסים על יבוא מארה"ב, מה שהוביל לירידה ניכרת בסחר ביניהן, והוא מהווה 3% מהסחר העולמי. מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין הולכת וגוברת;

הסלמה זו שיבשה את שרשראות האספקה ​​הגלובליות, ופגעה בתעשיות כמו פח.

מכסים אמריקאיים על פח סיני

אנו עוסקים באריזות, לכן אנו מתמקדים בפח. משרד המסחר האמריקאי הטיל מכסי היצף ראשוניים על מוצרי מפעלי בדיל מסין, כאשר השיעור הגבוה ביותר עומד על 122.5% על יבוא, כולל מהיצרן הגדול Baoshan Iron and Steel ארה"ב, שהטיל מכסים על פלדת מפעלי בדיל מקנדה, סין וגרמניה.

זה נכנס לתוקף מאוגוסט 2023, וסביר להניח שזה יימשך גם בשנת 2025. אנו מאמינים כי ייצור הפח הסיני הפך לפחות תחרותי בשוק האמריקאי, מה שגרם לקונים לחפש חלופות ומשבש את זרימות הסחר המסורתיות.

תגובת התגמול של סין

תגובת סין כללה העלאת מכסים על סחורות אמריקאיות, שיעור שהגיע ל-125% עד אפריל 2025, מה שמאותת על סיום פוטנציאלי של הצעדים המהווים "מידה תחת מידה".

סין הטילה מכסים של 125% על סחורות אמריקאיות במסגרת ההסלמה האחרונה בסחר בין ארה"ב לסין.

פעולת תגמול זו הגבירה עוד יותר את הסחר ביניהן, מפחיתה את היצוא האמריקאי לסין ותשפיע על הדינמיקה של סחר הפח העולמי, ושתיהן סין והן ארצות הברית יצטרכו להסתגל לעלויות גבוהות יותר ולחפש שותפים חדשים מאזורים ומדינות אחרות.

ההשפעה על סחר הפח הבינלאומי

מלחמת הסחר הובילה לשינוי מבנה זרמי הסחר בפח.

עם העכבות ביצוא הסיני לארה"ב, אזורים אחרים, כולל דרום מזרח אסיה, ראו הזדמנויות להחליף.

מלחמת הסחר גרמה גם ליצרנים גלובליים לגוון את שרשראות האספקה: מדינות כמו וייטנאם ומלזיה ימשכו השקעות בייצור, וכך גם נתמקד בייצור פח.

למה? כאשר העלויות יעלו, ההגירה או ההעברה של הבירות יעבירו את בסיסי הייצור שלהן למקומות חדשים, ודרום מזרח אסיה תהיה בחירה טובה, שם עלות העבודה נמוכה, הסחר נוח ועלויות המסחר נמוכות.

דרום מזרח אסיה: הזדמנויות ואתגרים

דרום מזרח אסיה נחשבת לאזור קריטי בנוף הסחר בפח.

מדינות כמו וייטנאם, מלזיה ותאילנד נהנו ממלחמת הסחר.

כאשר יצרנים משנים ומוצאים מחדש את מיקומי המפעלים כדי להימנע ממכסים אמריקאיים על סחורות סיניות.

לדוגמה, וייטנאם חוותה עלייה בייצור, כאשר חברות טכנולוגיה מעבירות לשם את פעילותן, דבר שישפיע על תעשיות הקשורות לפח.

הייצור בווייטנאם נמצא במלחמת סחר בין ארה"ב לסין. מלזיה חוותה גם צמיחה ביצוא מוליכים למחצה, דבר שעשוי לתמוך בעקיפין בביקוש לפח לאריזות.
עם זאת, אתגרים עדיין מגיעים.

ארה"ב הטילה מכסים על מגוון סחורות מדרום מזרח אסיה, כגון פאנלים סולאריים, עם שיעורים של עד 3,521% על יבוא מקמבודיה, תאילנד, מלזיה ווייטנאם. ארה"ב מטילה מכסים של עד 3,521% על יבוא של חשמל סולארי מדרום מזרח אסיה. בכל הנוגע לאנרגיה סולארית, מגמה זו מצביעה על עמדה פרוטקציוניסטית רחבה יותר שעשויה להתרחב גם לפח אם היצוא לארה"ב יגדל. מצד שני, דרום מזרח אסיה ניצבת בפני הסיכון של הצפה בסחורות סיניות, שכן סין מבקשת לקזז את הפסדי השוק האמריקאי על ידי חיזוק הקשרים האזוריים, מה שיגביר את התחרות על יצרני פח מקומיים. המכסים של טראמפ ידחוף את דרום מזרח אסיה קרוב באופן לא נוח לסין.

השלכות כלכליות והסטת סחר

מלחמת הסחר הובילה להשפעות של הסטה של ​​הסחר, כאשר מדינות דרום מזרח אסיה נהנות מעלייה ביצוא לארה"ב ולסין כאחד, כדי למלא פערים שהותירו עקב צמצום הסחר הדו-צדדי.

וייטנאם היא המרוויחה הגדולה ביותר, עם עלייה של 15% ביצוא לארה"ב בשנת 2024, זאת בשל השינויים בייצור. כיצד מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין השפיעה על שאר העולם. מלזיה ותאילנד רשמו גם הן עלייה, עם עלייה ביצוא מוליכים למחצה ורכב.

עם זאת, קרן המטבע הבינלאומית הזהירה מפני התכווצות של 0.5% בתמ"ג בשווקים מתעוררים עקב שיבושים בסחר, והדגישה את הפגיעות של דרום מזרח אסיה - הסלמה של מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין; השפעה על דרום מזרח אסיה.

השפעה מפורטת על תעשיית הפח

הנתונים הספציפיים על סחר בפח בדרום מזרח אסיה מוגבלים, המגמות הכלליות מצביעות על עלייה בייצור ובסחר.

מלחמת הסחר בין סין לארה"ב עשויה להעביר את ייצור הפח לדרום מזרח אסיה, תוך ניצול עלויות נמוכות יותר וקרבה לשווקים אחרים.

לדוגמה, חברות פאנלים סולאריים סיניות עם מפעלים באזור יכולות להרחיב אסטרטגיות דומות גם על פח. ארה"ב מטילה מכסים נוספים על דרום מזרח אסיה, שכן פאנלים סולאריים מקבלים מכסי היצף שמגיעים עד ל-3,521%. עם זאת, יצרנים מקומיים עשויים להתמודד עם תחרות הן מצד יבוא סיני והן מצד מכסים אמריקאיים, מה שמוביל לסביבה מורכבת.

 

תגובות אזוריות ותחזית עתידית

מדינות דרום מזרח אסיה מגיבות על ידי חיזוק שיתוף הפעולה הפנים-אזורי, כפי שניתן לראות במאמצי ASEAN לשדרג את הסכמי הסחר בין ארה"ב לסין בתגובה למלחמת הסחר ותהיה לכך השפעה על דרום מזרח אסיה.

ביקוריו של נשיא סין בווייטנאם, מלזיה וקמבודיה באפריל 2025 נועדו לחזק את הקשרים האזוריים, מה שעלול להגביר את הסחר בפח. ביקורו של שי מדגיש את הדילמה של דרום מזרח אסיה במלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. עם זאת, עתיד האזור תלוי בניהול מכסים אמריקאיים ובשמירה על יציבות כלכלית בתוך אי ודאות עולמית.

מְדִינָה	הזדמנויות	אתגרים
וייטנאם	ייצור מוגבר, צמיחה ביצוא	מכסים אמריקאיים פוטנציאליים, תחרות
מלזיה	עלייה ביצוא מוליכים למחצה וגיוון	מכסים אמריקאיים, הצפת סחורות סיניות
תאילנד	שינוי ייצור, סחר אזורי	סיכון של מכסים אמריקאיים, לחץ כלכלי
קמבודיה	מרכז ייצור מתפתח	מכסים גבוהים בארה"ב (למשל, אנרגיה סולארית, 3,521%)